bank

Mindennapi kérdésekből és személyes tanácsadási gyakorlatunkból kristálytisztán látszik, hogy az átlag magyar magánszemély sajnos egyáltalán nem tudja, ki és milyen feltételekkel kezelheti a pénzét. Ennek az egyenes következménye jellemzően az, hogy olyan irreális elvárásokat támasztunk, melyeket csak „garázsszolgáltatók és himi-humi álszakértők” tudnak teljesíteni. Bemutatjuk egy konkrét példán keresztül, hogy mi az, ami lehetséges, és mi az, ami még viccnek is rossz.

Az elmúlt hetekben egy átlagnál lényegesen nagyobb vagyonnal rendelkező úriember a következő történettel keresett meg a Bankmonitort:

„Jelentős pénzt fektettem tanácsadók javaslatára egyszeri díjas életbiztosításba. Az elsődleges érvelés az volt, hogy a pénzemet kezelni fogják. Szólnak, amikor el kell adni, mert várhatóan visszaesés következik és szólnak, amikor venni kell, mert emelkedés jön. Ez kb. 6 hónapig működött és most 20%-os veszteséget látok…”

Vegyük sorra az eset tanulságait:

1., A pénzünket nem kezelhetik, sem tanácsadók, sem szakértők, sem ügynökök

A jelenleg érvényben lévő jogszabályok szerint kizárólag befektetési vállalkozás végezhet portfólió kezelést ügyfél részére. Az ezen tevékenységhez szükséges minimális tőke 125 ezer EUR, ami a jelenlegi árfolyamon 38 millió Ft. Ebből adódóan a Kiss és Társa Bt., illetve a Habakuk és Fia, az X.Y. Biztosító, vagy Értékpapír szolgáltató függő ügynöke nem kezelheti a pénzünket. Még akkor sem, ha a cég elnevezésében esetlegesen, csupán a véletlennek köszönhetően szerepel a „bróker” szó.

2., A portfólió változtatáshoz szükséges hozzáférésünk átadása brutális hiba

A legtöbb esetben a „tegnap még porszívó kereskedő voltam, ma már pénzügyi tanácsadó” szakértők elkérik az ügyféltől a biztosításhoz tartozó kódot, mellyel az online rendszerben meg tudják változtatni a portfóliót, az aktuális befektetést. Ezzel kapcsolatban tudni kell, hogy a „szakértő” részéről egész egyszerűen – irodalmi szóösszetételben – jogszabály ellenes cselekedet valósul meg.

Menjünk tovább a történetünkben:

„Én most semmi mást nem szeretnék, mint hogy valaki ’gyógyítsa meg’ a portfóliómat és ha eltűnt a veszteség, akkor szívesen elhelyezem a pénzem máshol…”

Ez a mondat akkor hangzott el, amikor közöltük: valós portfólió kezelést teljesen más szolgáltatótól várhat. A hazai és nemzetközi gyakorlatban sem várható ugyanakkor, hogy egy magára valamit is adó befektetési szolgáltató másnál elhelyezett pénz kezelésére vonatkozóan adjon tanácsokat:

• egyrészt az elérhető befektetési skála
• másrészt a befektetés költségszintje miatt.

Ez esetben ugyanis a befektetési szolgáltató hatósugarán kívül helyezkedik el. Egész egyszerűen pl. nem tudja megvalósítani az általa elképzelt befektetést, mert a pénz jelenlegi tartózkodási helyén a kiszemelt befektetési termék (alap, kötvény…stb) nem elérhető, nem látható a saját rendszerében az adott befektetés teljesítménye és még millió további ok miatt.

A rossz hírünk az, hogy múltbeli veszteség ide, múltbeli veszteség oda, ha nincs rá reális esély, hogy az adott portfóliót „valaki meggyógyítsa”, akkor el kell hozni a pénzünket, még akkor is, ha ez veszteség realizálását jelenti. Azért tévedés ne essen: a veszteségünk akkor is adott, ha változatlanul hagyjuk a portfóliót. A különbség csupán annyi, hogy gyenge minőségű szolgáltatás esetén a jövőbeli hozam esélye lényegesen kisebb marad.

Fentiek után érdemes megismerni a valós portfólió kezelési tevékenység jellemzőit:

• Zártkörű részvénytársaság formában működik a társaság
• Ne elégedjünk meg a jogszabályi minimummal, legalább párszáz millió forint tőkével rendelkezzen
• Ne ígérje azt, hogy tudja mi a biztosan nyerő befektetés -> ne mutasson grafikonokat, hogy „itt veszünk, itt adunk el” 
• Az általunk kifizetett díj elsősorban a hozamhoz kapcsolódjon (pl. a kockázatmentes hozam felett elért teljesítmény X%-a)
• Pontosan tárja fel, hogy milyen kockázatot tudunk elviselni
• Pontosan be tudja mutatni milyen költségeink lesznek
• A kezelt vagyon haladja meg a 10 milliárd Ft-ot 
• Nézzük meg a portfólió kimutatását és értelmezzük (ha nem értjük és nem is tudja velünk megértetni, akkor nem érdemes…) 
• Ilyen szerződést kizárólag egy szolgáltatáshoz méltó irodában írjunk alá

Ha bizonytalan vagy, kérdéseid lennének, olvasd el, hogy mit kaphatsz a Bankmonitor.hu személyes tanácsadási szolgáltatásának keretében.

Maradt benned kérdés? Véleményed van? Szívesen látjuk! Szólj hozzá írásunkhoz lentebb! Mindenkinek válaszolunk.