bank

A magyar alapkezelők egyik legemblematikusabb szereplőjével, Zsiday Viktorral, a Citadella Alap menedzserével és a tőzsdén jegyzett Plotinus elnökével beszélgettünk. Az interjú apropója, hogy 5 évvel az indulást követően befektetési stratégiát vált a Citadella Alap, a jövőben magasabb hozamot céloz meg magasabb kockázatok mellett. Mit jelent mindez az átlagos befektető számára az elérhető hozam és potenciális veszteség oldalán? Őszinte beszélgetésünk kitért a kevésbé szép hozamot felmutató időszak értékelésére is.

Az abszolút hozamú alapok egyértelműen az utóbbi időszak sikerterméke: kiemelkedő, két számjegyű teljesítményt nyújtottak. Sokan a pénzügyi Szent Grált látják bennük. Ezt a kategóriát vezeti hosszú ideje a Concorde Alapkezelő Rubicon névre hallgató alapja, az elmúlt egy évben 20,5%-os hozamot elérve. Mibe fektet ez az alap? Magánszemélyként mi is végrehajthatjuk ugyanazokat a befektetéseket? Van-e titkos csodafegyver a háttérben?

Egyre népszerűbbek a befektetési alapok. A rivaldafényben pedig az abszolút hozamú stratégiát követő alapok állnak. Meg lehet érteni: 7%-ról 4%-ra csökkenő alapkamat mellett egy évre visszatekintve két számjegyű hozamot hoztak. Kiemeltük az egyik éllovast, a Concorde Alapkezelő által kezelt Rubicon Származtatott Befektetési alapot és megvizsgáltuk közelebbről is. Milyen befektetésekkel érte el, hogy a rövid lejáratú állampapírok piacán realizálható 7,1%-kal szemben 33% hozamot termelt az elmúlt egy évben?